KARLIS DZJAMKO / ZUMA PRESS / CONTACTOPHOTO
MADRID 16 fev. (EUROPA PRESS) - A Warner Bros. Discovery (WBD) estaria considerando reabrir as negociações sobre uma possível venda para a Paramount Skydance (PSKY) após receber na semana passada uma última oferta modificada de sua rival, o que poderia levar a proprietária da HBO Max a considerar romper o acordo de fusão alcançado com a Netflix.
De acordo com fontes a par da situação consultadas pela Bloomberg, alguns membros do conselho de administração da WBD estariam a debater se a Paramount poderia oferecer uma via para um “acordo superior”, o que poderia desencadear uma segunda guerra de ofertas com a Netflix.
Embora o órgão governamental da WBD ainda não tenha decidido como responder e mantenha o acordo vinculativo com a plataforma de Los Gatos, seria a primeira vez que o conselho de administração da gigante de Hollywood considera que a oferta da Paramount poderia resultar em um acordo melhor ou levar a Netflix a aumentar a sua.
A Warner Bros. concordou em dezembro passado em vender seu estúdio homônimo e o negócio de streaming HBO Max para a Netflix em um acordo de US$ 27,75 por ação, enquanto a Paramount, proprietária da CBS e da MTV, oferece US$ 30 por ação pela totalidade da empresa.
Na semana passada, a Paramount Skydance melhorou as condições de sua oferta pública de aquisição (OPA) sobre a WBD ao incorporar uma taxa de atraso (“ticking fee”), que implicaria um pagamento adicional em função do atraso no fechamento, e uma comissão de rescisão para cobrir o custo da indenização a pagar à Netflix se o proprietário da HBO Max romper o acordo de fusão existente, embora tenha mantido o valor a priori da proposta em cerca de US$ 108 bilhões (90,99 bilhões de euros). Especificamente, para reafirmar sua confiança em sua capacidade de obter a autorização antitruste, a PSKY incorporou uma comissão de US$ 0,25 por ação em dinheiro adicional para os acionistas da WBD por cada trimestre em que a transação proposta não for concluída, que começaria a ser acumulada a partir de 1º de janeiro de 2027, o que implicaria um aumento de US$ 650 milhões (547 milhões de euros) a cada trimestre. Nesse sentido, a empresa dirigida por David Ellison lembrou que já cumpriu substancialmente a “segunda solicitação” de informações do Departamento de Justiça dos Estados Unidos em relação à sua oferta pela WBD, ao mesmo tempo em que continua colaborando de forma construtiva com as autoridades antitruste e outros reguladores em todo o mundo para obter rapidamente as autorizações e aprovações regulatórias necessárias, após já ter obtido a permissão das autoridades de investimento estrangeiro na Alemanha.
Por outro lado, a Paramount reembolsará o possível custo financeiro de US$ 1,5 bilhão (€ 1,263 bilhão) para a WBD associado à sua oferta de troca de dívida, o que facilitará a transação proposta sem prejudicar os detentores de títulos ou a WBD “no caso improvável de a transação da Paramount não se concretizar”.
Além disso, a Paramount anunciou que financiará como um pagamento independente a comissão de rescisão de US$ 2,8 bilhões (€ 2,36 bilhões) que a WBD deveria à Netflix caso rescindisse o acordo com a plataforma de streaming, pelo que “não haverá fuga de valor para os acionistas da WBD”, e tal pagamento não reduzirá a comissão de rescisão inversa de US$ 5,8 bilhões (4,884 bilhões de euros). Se a Warner Bros. decidir finalmente voltar a negociar com a Paramount, deverá notificar primeiro a Netflix e, se decidir que uma potencial nova oferta da Paramount é superior, a Netflix terá o direito de igualá-la.
Esta notícia foi traduzida por um tradutor automático