MADRID 22 dez. (EUROPA PRESS) -
A Paramount Skydance ajustou sua oferta de compra para adquirir a totalidade da Warner Bros. Discovery (WDB) para incorporar uma garantia pessoal irrevogável de 40,4 bilhões de dólares (34,5 bilhões de euros) do cofundador da Oracle, Larry Ellison, no financiamento da oferta, que tem um valor empresarial de 108 bilhões de dólares (92,215 bilhões de euros).
Em resposta às preocupações expressas pela WBD sobre o apoio insuficiente da família Ellison à sua proposta, chegando a apontar que "a única solução seria uma garantia pessoal do próprio Ellison", a Paramount anunciou na segunda-feira que, ao mesmo tempo em que mantém sua oferta de compra de 100% da WBD a 30 dólares por ação em dinheiro, "Larry Ellison concordou em fornecer uma garantia pessoal irrevogável" para 40,4 bilhões de dólares do financiamento de capital para a oferta e qualquer pedido de indenização contra a Paramount.
O pai de David Ellison, CEO da Paramount Skydance, também concordou em "não revogar" o fundo fiduciário da família Ellison ou transferir negativamente seus ativos enquanto a transação estiver pendente. Esse veículo da família Ellison detém cerca de 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle.
Além disso, para atender à necessidade da WBD de maior flexibilidade em suas operações provisórias, o acordo de fusão revisado proposto pela Paramount agora oferece maior flexibilidade no refinanciamento de dívidas, divulgações e cláusulas operacionais provisórias, ao mesmo tempo em que aumenta o compromisso de indenização no caso de rescisão reversa da transação para US$ 5,8 bilhões (€ 4,952 bilhões), de US$ 5 bilhões (€ 4,27 bilhões), igualando a taxa de rescisão no acordo com a Netflix.
Por outro lado, a Paramount ressalta que a oferta está condicionada, entre outras coisas, ao fato de a WBD manter a "propriedade total" de seu negócio de Redes Globais, que inclui canais de TV como CNN, TNT Sports nos EUA e Discovery, bem como canais gratuitos na Europa, que a WBD planeja cindir antes de uma possível fusão com a Netflix em uma empresa separada chamada Discovery Global.
Em 5 de dezembro, a Netflix e a WBD anunciaram um acordo "definitivo" pelo qual a plataforma de Los Gatos comprará os estúdios de cinema e televisão da WBD, bem como a HBO Max e a HBO, com um valor empresarial de aproximadamente US$ 82,7 bilhões (70,614 bilhões de euros).
Especificamente, a Netflix pagará US$ 27,75 em dinheiro e ações por cada ação da WBD, incluindo o pagamento de US$ 23,25 em dinheiro e US$ 4,501 em ações ordinárias da Netflix por cada ação ordinária da WBD em circulação no fechamento da transação.
Poucos dias depois, em 8 de dezembro, a Paramount respondeu lançando uma oferta de aquisição de todo o negócio da WBD a um preço de US$ 30 em dinheiro por ação, com um valor empresarial de US$ 108 bilhões (92,216 bilhões de euros).
No entanto, na semana passada, o conselho de administração da WBD recomendou por unanimidade que os acionistas da empresa rejeitassem a oferta da Paramount Skydance, considerando que ela envolvia "riscos e custos significativos", ao mesmo tempo em que reiterou sua posição unânime a favor da fusão com a Netflix, que traria "benefícios substanciais".
A esse respeito, o conselho do WBD considerou que a Paramount havia "enganado" os acionistas ao afirmar que sua proposta tinha o apoio total da família Ellison, declarando que o trust revogável proposto "não substitui um compromisso garantido por um acionista majoritário".
A esse respeito, a Paramount Skydance disse na segunda-feira que "nem a WBD nem seus consultores levantaram essas preocupações, ou a exigência de uma garantia pessoal, durante as 12 semanas antes de a WBD concordar com a transação mais baixa com a Netflix", apesar de ter optado por abordar as preocupações da WBD e alterar sua oferta.
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