BRENDAN MCDERMID - Arquivo
MADRID 7 abr. (EUROPA PRESS) -
A Pershing Square Capital Management, empresa de investimentos liderada por Bill Ackman, apresentou nesta terça-feira uma proposta não vinculativa em dinheiro e ações para adquirir a Universal Music Group (UMG), cujo valor chegaria a cerca de 55,7 bilhões de euros.
A transação proposta ao conselho de administração da gravadora de artistas como Taylor Swift ou Lady Gaga prevê a fusão da UMG com a Pershing Square SPARC Holdings, tornando a nova sociedade combinada (Nova UMG) uma corporação sediada em Nevada, em vez de em Hilversum (Países Baixos), e listada na Bolsa de Valores de Nova York.
Especificamente, os acionistas da UMG receberão um total de 9,4 bilhões de euros em dinheiro, o que equivaleria a 5,05 euros por ação, além de 0,77 ações da Nova UMG por cada ação da UMG que possuírem.
Dessa forma, supondo que todos os acionistas optem por receber ações da Nova UMG, a contraprestação rateada implicaria um valor de 30,40 euros por cada ação existente da UMG, com um prêmio de 78% sobre seu preço no fechamento do pregão do último dia 2 de abril, elevando assim para cerca de 55,7 bilhões o valor da transação.
“O preço das ações da UMG estagnou devido a uma série de problemas alheios ao desempenho de seu negócio musical e, o que é mais importante, todos eles podem ser resolvidos com esta transação”, afirmou Bill Ackman, diretor executivo da Pershing Square.
Nesse sentido, o fundo norte-americano considera que o baixo desempenho das ações da UMG se deve principalmente à incerteza sobre a participação de 18% do Grupo Bolloré na empresa, bem como ao adiamento da abertura de capital da UMG nos Estados Unidos ou à subutilização do balanço da UMG, o que teria provocado uma menor rentabilidade sobre o capital.
Na semana passada, a UMG anunciou sua intenção de realizar um programa de recompra de ações no valor de 500 milhões de euros, o primeiro da empresa desde sua abertura de capital em setembro de 2021, diante da significativa distorção na avaliação de mercado da empresa.
As ações da UMG, que são negociadas na Bolsa de Amsterdã, subiram quase 11% nesta terça-feira, embora ainda registrem uma queda superior a 13% no acumulado do ano.
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